De depositoladder: sparen op verschillende termijnen

Wie zijn spaargeld op een termijnrekening zet, weet vooraf wat het opbrengt. Maar hij moet ook kiezen voor hoelang. Kies je te kort, dan mis je misschien de hogere rente op lange looptijden. Kies je te lang, dan zit je vast als de rente intussen stijgt. Een depositoladder omzeilt die keuze.

Wat is een depositoladder?

Op een termijnrekening zet je geld voor een afgesproken periode vast tegen een vaste rente. Anders dan op een gewone spaarrekening kan de bank die rente onderweg niet verlagen. Je weet dus vanaf de eerste dag wat je op de vervaldag krijgt.

Bij een depositoladder, ook laddering genoemd, verdeel je je spaargeld over meerdere termijnrekeningen met verschillende looptijden. Elke rekening is een trede van de ladder, en elke trede komt op een ander moment vrij.

Hoe werkt het in de praktijk?

Stel dat je 15.000 euro wilt wegzetten. Je zet dat bedrag niet in één keer voor vijf jaar vast, maar verdeelt het over vijf termijnrekeningen van elk 3.000 euro, met een looptijd van één, twee, drie, vier en vijf jaar.

Na één jaar komt de eerste 3.000 euro vrij, met de rente erbij. Dan beslis je opnieuw: je zet het geld weer vast, deze keer voor vijf jaar, of je gebruikt het voor iets anders. Het jaar nadien doe je hetzelfde met de tweede trede. Na een paar jaar staat zo al je geld op de langste looptijd, terwijl er toch elk jaar een trede vrijkomt.

Waarom zou je het doen?

Een ladder heeft drie voordelen:

• Je spreidt het renterisico. Stijgt de rente, dan zet je het geld dat vrijkomt vast tegen een hoger tarief. Daalt ze, dan staat een deel van je geld nog vast tegen de hogere rente van vroeger.
• Er komt geregeld geld vrij. Dat is handig voor uitgaven die je ziet aankomen, of als je plannen veranderen.
• Je hoeft het juiste moment niet te raden. Omdat je op verschillende tijdstippen instapt, beweeg je mee met de rente in plaats van erop te gokken.

Bovendien leveren langere looptijden doorgaans een hogere rente op. Let wel: dat is geen wet. Soms betaalt een bank voor twee jaar evenveel als voor vijf, dus vergelijk voor je een trede kiest.

Per jaar of per maand?

De treden hoeven geen jaar uit elkaar te liggen. Je kunt bijvoorbeeld ook een jaar lang elke maand een kleiner bedrag vastzetten. Later komt er dan elke maand geld vrij. Zo volg je de rente sneller, wat interessant is als je verwacht dat ze stijgt. Maar het vraagt natuurlijk ook meer opvolging: elke maand moet je opnieuw vergelijken en beslissen.

Waar let je op?

Toch is een ladder niet voor elke euro geschikt. Vier aandachtspunten:

• Je geld zit vast. Of je een termijnrekening vroeger kunt stopzetten, en wat dat kost, verschilt van bank tot bank. Zet er dus alleen geld op dat je kunt missen, en hou daarnaast een buffer voor onverwachte uitgaven.
• De fiscus rekent mee. Een termijnrekening is geen gereglementeerde spaarrekening. Op de rente betaal je vanaf de eerste euro 30 procent roerende voorheffing, een belasting die de bank meestal meteen inhoudt.
• Het vraagt discipline. Je moet de vervaldagen opvolgen en telkens beslissen wat je met het vrijgekomen geld doet.
• Je kunt opbrengst mislopen. Stijgt de rente plots sterk, dan staat het geld op de lange treden nog jaren vast tegen het oude tarief.

Stel dat een trede van 3.000 euro een brutorente van 2,50 procent krijgt. Dat is 75 euro per jaar. Na de roerende voorheffing blijft daar 52,50 euro van over. Vergelijk dus altijd de nettorente.

Goed om te weten: ook geld op een termijnrekening is beschermd tot 100.000 euro per persoon en per bank. Heeft je bank haar hoofdzetel in een ander Europees land, dan is het garantiefonds van dat land bevoegd.

Zo begin je eraan

Wie een ladder wil bouwen, doet dat best in vier stappen:

1. Leg eerst je buffer opzij. Dat geld blijft op een spaarrekening waar je meteen aan kunt.
2. Kies looptijden die bij je plannen passen. Een ladder kan vier treden tellen, bijvoorbeeld zes maanden, één, drie en vijf jaar, maar ook tien.
3. Vergelijk de rente en de voorwaarden. Lees de productfiche, en kijk na wat er op de vervaldag met je geld gebeurt.
4. Bekijk je ladder opnieuw bij elke vervaldag. Misschien wil je het geld opnieuw vastzetten, misschien heb je het nodig.

Een ladder haalt nooit het allerhoogste rendement, want een deel van je geld staat altijd op een kortere looptijd. Daar staat tegenover dat je ook nooit alles op het slechtste moment vastzet.